導(dǎo)讀

金融科技在“一帶一路”倡議實(shí)施過(guò)程中發(fā)揮著日益重要的作用，尤其在推動(dòng)?xùn)|南亞地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面成效顯著。面對(duì)監(jiān)管碎片化、數(shù)據(jù)主權(quán)限制、技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施短板、地緣政治摩擦以及本土競(jìng)爭(zhēng)等挑戰(zhàn)，中國(guó)和“一帶一路”伙伴國(guó)需在政府、企業(yè)和制度層面加強(qiáng)協(xié)同，推動(dòng)建立更加協(xié)調(diào)、包容的金融科技合作框架，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)本地化運(yùn)營(yíng)。通過(guò)上述路徑，金融科技有望助力“數(shù)字絲綢之路”愿景的實(shí)現(xiàn)，讓創(chuàng)新成果真正惠及廣大民眾。

本文為中國(guó)觀察智庫(kù)獨(dú)家約稿，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)源：中國(guó)日?qǐng)?bào)中國(guó)觀察智庫(kù)。

隨著“一帶一路”倡議進(jìn)入第二個(gè)十年，金融科技正逐漸演變?yōu)橐还缮羁痰淖兏锪α浚型厮芑锇閲?guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、提升貿(mào)易便利化水平，推進(jìn)金融普惠。在倡議的早期階段，金融科技已通過(guò)區(qū)塊鏈貿(mào)易融資、數(shù)字支付、跨境數(shù)字借貸等創(chuàng)新工具，為促進(jìn)“一帶一路”的“五通”目標(biāo)——即政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通——做出了積極貢獻(xiàn)。當(dāng)前，東南亞已成為數(shù)字創(chuàng)新的重要“試驗(yàn)田”，金融科技在該地區(qū)的潛力尤為突出。然而，盡管金融科技為區(qū)域可持續(xù)增長(zhǎng)和一體化提供了有力的工具，但在實(shí)施過(guò)程中仍面臨諸多關(guān)鍵挑戰(zhàn)，亟需從戰(zhàn)略層面上系統(tǒng)應(yīng)對(duì)。

首先，中國(guó)金融科技在東南亞面臨的最直接挑戰(zhàn)是監(jiān)管環(huán)境碎片化。在地區(qū)各國(guó)中，新加坡積極倡導(dǎo)開(kāi)放創(chuàng)新，而印尼、越南等其他國(guó)家則采取了更具保護(hù)主義色彩的政策，如強(qiáng)制要求設(shè)立合資企業(yè)、甚至必須由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)控股。這種政策差異導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)章制度不兼容，企業(yè)需不斷調(diào)整合規(guī)策略，帶來(lái)時(shí)間和資源的雙重消耗。

其次，區(qū)域國(guó)家對(duì)數(shù)據(jù)主權(quán)的高度重視加劇了運(yùn)營(yíng)復(fù)雜性。印尼和泰國(guó)等國(guó)對(duì)本地?cái)?shù)據(jù)存儲(chǔ)提出了嚴(yán)格要求，迫使中國(guó)平臺(tái)將基礎(chǔ)設(shè)施本地化，并重構(gòu)后端系統(tǒng)。盡管這些規(guī)定基于隱私和國(guó)家安全考慮，具有正當(dāng)性，但客觀上顯著提升了運(yùn)營(yíng)成本，并加大了跨境系統(tǒng)互操作的技術(shù)難度。

第三，基礎(chǔ)設(shè)施與技術(shù)能力的不均衡仍是重要制約因素。東南亞部分農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，限制了移動(dòng)金融的覆蓋與普及。當(dāng)?shù)亟鹑诳萍忌鷳B(tài)系統(tǒng)雖活躍，但整體技術(shù)積累不足，網(wǎng)絡(luò)安全保障體系尚不健全，人才供給渠道有限，難以實(shí)現(xiàn)自主發(fā)展。這種不對(duì)稱加劇了對(duì)外國(guó)平臺(tái)的依賴，扼殺了自主創(chuàng)新。例如，在緬甸和老撾，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性差，智能終端普及率不高，顯著制約了移動(dòng)支付和數(shù)字銀行服務(wù)的拓展，形成城市與鄉(xiāng)村間“數(shù)字鴻溝”。

第四，地緣政治摩擦加劇了行業(yè)不確定性。大國(guó)博弈產(chǎn)生的戰(zhàn)略緊張局勢(shì)正日益蔓延到數(shù)字領(lǐng)域，令中國(guó)科技平臺(tái)面臨更嚴(yán)苛的審查與制衡。應(yīng)用程序禁令、對(duì)跨境數(shù)字貨幣項(xiàng)目的審查以及基于國(guó)家安全的審慎態(tài)度，構(gòu)建了一個(gè)難以預(yù)測(cè)的監(jiān)管環(huán)境。在此背景下，中美金融科技企業(yè)在東南亞的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。盡管支付寶和微信支付取得顯著進(jìn)展，貝寶（PayPal）和Stripe等西方平臺(tái)也在加快擴(kuò)張，憑借其符合當(dāng)?shù)乇O(jiān)管偏好的產(chǎn)品架構(gòu)，在菲律賓和越南等市場(chǎng)展現(xiàn)出較強(qiáng)吸引力。

第五，本地市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。Grab Financial、GCash和Sea Group旗下的Shopee-Pay等本土金融科技巨頭發(fā)展迅速，提供高黏性的用戶體驗(yàn)和高度本地化的服務(wù)。這些平臺(tái)通常與網(wǎng)約車(chē)或電子商務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行生態(tài)整合，擁有強(qiáng)大的品牌忠誠(chéng)度和龐大的用戶基礎(chǔ)。與此同時(shí)，印度、中東和歐洲的新型銀行也紛紛進(jìn)入該地區(qū)，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。面對(duì)這一趨勢(shì)，中國(guó)企業(yè)亟需深化本地化策略，并在服務(wù)模式、技術(shù)能力與用戶運(yùn)營(yíng)上形成差異化優(yōu)勢(shì)，以在趨于飽和的市場(chǎng)中突圍而出。

最后，信任問(wèn)題不可忽視。金融科技不僅僅事關(guān)系統(tǒng)和軟件——它最終是要由人來(lái)使用的。在金融知識(shí)參差不齊、文化規(guī)范千差萬(wàn)別的市場(chǎng)中，一個(gè)產(chǎn)品的被接受程度不僅取決于其功能優(yōu)劣，更需兼顧品牌信譽(yù)、文化敏感性和本地耕耘的深度。例如，在馬來(lái)西亞和印度尼西亞，符合伊斯蘭教義的金融模式是用戶信任的重要前提。中國(guó)企業(yè)應(yīng)積極調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)與運(yùn)營(yíng)邏輯，使其符合伊斯蘭金融原則，從而在這類文化敏感度較高的市場(chǎng)中建立信譽(yù)基礎(chǔ)，培養(yǎng)可持續(xù)的用戶關(guān)系。

要將當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為深化區(qū)域合作的催化劑，需從以下三個(gè)層面系統(tǒng)推進(jìn)：

一是在政府層面加強(qiáng)數(shù)字外交，推動(dòng)制度性合作機(jī)制建設(shè)。中國(guó)應(yīng)積極發(fā)揮引領(lǐng)作用，推動(dòng)?xùn)|盟建立協(xié)調(diào)性更強(qiáng)、包容性更高的區(qū)域金融科技合作框架。具體可通過(guò)設(shè)立高層政策對(duì)話平臺(tái)和監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，重點(diǎn)關(guān)注電子身份驗(yàn)證、跨境數(shù)據(jù)治理、數(shù)字支付互操作性和央行數(shù)字貨幣等關(guān)鍵議題。現(xiàn)有合作機(jī)制已為協(xié)調(diào)區(qū)域數(shù)字發(fā)展重點(diǎn)、提升制度間互信奠定了初步基礎(chǔ)。未來(lái)，中國(guó)還可以在伙伴國(guó)數(shù)字能力建設(shè)中發(fā)揮更大作用。例如，通過(guò)政府主導(dǎo)或公私合營(yíng)(PPP)模式投資于寬帶基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字素養(yǎng)提升項(xiàng)目和本地云計(jì)算體系，不僅有助于降低數(shù)字服務(wù)提供商的準(zhǔn)入門(mén)檻，還有助于強(qiáng)化合作國(guó)對(duì)中國(guó)作為長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴的信任與依賴。

二是在企業(yè)層面深化本地融合與責(zé)任導(dǎo)向發(fā)展。中國(guó)金融科技企業(yè)亟需將深度本地化作為發(fā)展戰(zhàn)略核心。這不僅涉及用戶界面和語(yǔ)言適配，更涵蓋股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、合規(guī)機(jī)制重構(gòu)及財(cái)務(wù)模式再設(shè)計(jì)。在數(shù)據(jù)監(jiān)管?chē)?yán)格的國(guó)家，企業(yè)亦可探索去中心化的系統(tǒng)架構(gòu)，使用戶具備更強(qiáng)的數(shù)據(jù)自主權(quán)。在此過(guò)程中，頭部企業(yè)如螞蟻集團(tuán)、騰訊、京東等，不應(yīng)僅僅輸出技術(shù)平臺(tái)，更應(yīng)通過(guò)投資本地研發(fā)中心、構(gòu)建開(kāi)發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)等方式，融入東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)。人才培養(yǎng)、創(chuàng)業(yè)孵化、與本土企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)品牌與服務(wù)，有助于企業(yè)從“外來(lái)者”身份轉(zhuǎn)型為本地?cái)?shù)字生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)者與貢獻(xiàn)者。

同時(shí)，企業(yè)還需加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，將金融科技發(fā)展與包容性增長(zhǎng)相結(jié)合。螞蟻國(guó)際與國(guó)際金融公司合作推出的“10x1000 Tech for Inclusion”計(jì)劃表明，金融科技不僅可以服務(wù)于市場(chǎng)目標(biāo)，還可以服務(wù)于更廣泛的社會(huì)和環(huán)境目標(biāo)。此類舉措不僅有助于塑造企業(yè)形象，更是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵抓手。

三是在制度層面創(chuàng)新數(shù)字投融資機(jī)制，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展金融生態(tài)。中國(guó)的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)可在推動(dòng)包容性數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資中發(fā)揮重要作用。通過(guò)將優(yōu)惠貸款與數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施融資相結(jié)合，探索“混合融資”模式，有助于分散政府和私營(yíng)部門(mén)投資風(fēng)險(xiǎn)，提升資本效率。中國(guó)進(jìn)出口銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等機(jī)構(gòu)可在“一帶一路”旗艦基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中試點(diǎn)“金融科技示范區(qū)”，將數(shù)字支付系統(tǒng)、電子人民幣結(jié)算機(jī)制和基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融嵌入港口、物流園區(qū)和工業(yè)走廊，提升投資透明度、韌性與整體治理水平。

展望未來(lái)，金融科技在“一帶一路”合作中的角色既是發(fā)展機(jī)遇，也是一種結(jié)構(gòu)性責(zé)任。若能兼顧技術(shù)部署與文化敏感性、效率提升與包容性目標(biāo)，金融科技有望為跨境投資賦能，緩解區(qū)域發(fā)展不平衡問(wèn)題，夯實(shí)全球經(jīng)濟(jì)數(shù)字化融合的基礎(chǔ)。

“一帶一路”的下一篇章將不僅依賴于傳統(tǒng)的鋼筋水泥建設(shè)，更將在區(qū)塊鏈編碼、人工智能算法護(hù)航下，借助跨國(guó)協(xié)作與跨文化對(duì)話的數(shù)字鏈接，構(gòu)建一個(gè)更加智能、綠色與共贏的合作范式。在戰(zhàn)略遠(yuǎn)見(jiàn)與合作精神的雙重驅(qū)動(dòng)下，“數(shù)字絲綢之路”有望成為一個(gè)包容、公正、可持續(xù)的全球數(shù)字合作典范，使技術(shù)創(chuàng)新成果真正惠及大眾，不讓任何國(guó)家或地區(qū)掉隊(duì)。

本文原文發(fā)表在中國(guó)日?qǐng)?bào)國(guó)際版，原標(biāo)題為 "Transformative force"

出品：中國(guó)日?qǐng)?bào)中國(guó)觀察智庫(kù)

責(zé)編：宋平 欒瑞英

編輯：張釗